避險情緒、降息預期支撐，黃金不畏數據將上漲進行到底？【每週更新】

黃金中長線上漲趨勢不變，短纈或震盪上揚。上行阻力位2065、2080，支撐位2019、1990。上週，黃金受到12月CPI超預期打壓，盤中一度跌近15美元，後因紅海危機升級，避險情緒升溫，逐漸收復失地，隨後震盪走高。pi幣上主網本週，美國12月銷售零售月率即將公佈，若數據不如預期，將進一步支撐金價。

貴金屬行情回顧

上週（01.08-01.12），主要貴金屬走勢分化，黃金期貨漲0.88%，白銀期貨微漲。


(圖片來源：MacroMicro01.08-01.12主要貴金屬及其期貨漲跌幅）

紅海局勢再升級，避險情緒升溫，金價短線走高

上週，美國和英國的比特幣可以幹嘛戰機空襲了也門首都薩那、西部紅海城市荷臺達和北部薩達省內的多個目標。也就是說，美軍對胡塞武裝組織位於也門境內的多個目標進行了打擊。


同時，上週日，也門胡塞武裝組織也對美方進行了反擊，媒體報道稱，胡塞武裝地區發射了一枚反艦巡航導彈向在紅海南部執行任務的美國驅逐艦拉布恩號。


Mitrade分析師觀點

紅海原本緊張的局勢再次升級，此前途徑紅海的油輪更改航線繞道加劇運輸成本，令市場擔憂全球經濟將麵臨高通膨壓力，加上紅海甚至中東地緣政治風險仍未平息，泰達幣 比特幣避險需求也將支撐金價。因此，在高通膨威脅及避險需求的支撐之下，黃金短線看漲。


不過，黃金短線需要留意本週公佈的美國12月銷售零售數據，若數據表現不佳，短線將進一步推動金價上漲。

不畏CPI、PPI超預期，黃金堅守上漲主旋律

近期，美國12月CPI、比特幣換臺幣PPI 數據雙雙超預期，但無法撼動聯準會逐漸寬鬆的政策走向，黃金短線回落後重新回到上漲軌道。


根據美國勞工局數據顯示，2023年12月，美國消費者物價指數（CPI）較去年同期上漲至3.4%，高於市場預期的3.2%，前值為3.1%；較上季漲幅擴大至0.3%，高於市場預期的0.2%，前值為0.1%。在剔除波動較大的食品和能源價格後，核心CPI年增3.9%，符合市場預期，低於前值4%；季增速與前值均為0.3%。


上週數據公佈後，黃金盤中跳水，盤中一度下跌近15美元，但隨後迅速收復失地。


無獨有偶，近期發表的美國12月生產者物價指數（PPI）超預期降溫。 12月PPI季減0.1%，預期成長0.1%；年增1.0%，預期成長1.3%。


Mitrade分析師觀點

截至目前，芝商所 FedWatch 工具顯示，市場預計2024 年3 月降息的機率仍超過六成，5 月降息機率也已達到至64.9%。


此外，聯準會去年12月發布的利率「點陣圖」可以看出，預計2024 年將至少降息三次，單次降息25 個基點。這表明，長期來看，美國短期的經濟數據雖然會影響黃金價格波動，但因聯準會今年降息的預期仍是共識，黃金年內上漲的主旋律不變。

技術分析

從技術指標來看，黃金仍運行在200日均線上方，200MA線呈現上升趨勢。 14日RSI值為56，顯示目前是多頭市場且未被超買。 MACD日線，短週期線即將上穿長週線，若未掉頭，交叉後將出現「黃金交叉」看多訊號；DIFF、MACD為正值，DEA為負值，說明黃金短線或震盪上行。

阻力位： 2065、2080

支撐： 2020、1990

(圖片來源：Investing.com 1月15日黃金日線圖 )

Mitrade分析師觀點

綜上各指標分析結果，黃金的中長纈上升趨勢不變，短線或小幅上漲。

此外，投資人本週需要關注可能為黃金後市走勢提供指引的消息及經濟數據，如美國12月銷售零售月率、美國經濟褐皮書、美國1月一年期通膨率預測、聯準會威廉斯、沃勒講話、歐央行行長拉加德講話等。